|
Компания X5 Retail Group определилась с эмиссией
Наблюдательный совет X5 Retail Group одобрил в четверг одобрил дополнительную эмиссию акций на сумму 1 миллиард долларов. Если нынешние акционеры не воспользуются преимущественным правом выкупа, бумаги будут проданы на фондовом рынке. По словам финансового директора X5 Виталия Подольского, допэмиссия может быть размещена в период с июня по декабрь. Если ФСФР успеет зарегистрировать необходимые подзаконные акты, позволяющие иностранной компании выпускать российские депозитарные расписки (РДР) на свои акции (X5 зарегистрирована в Голландии), часть допэмиссии может поступить на российские биржи. Годовое собрание акционеров компании в середине июля должно определить, кто и в какие сроки сможет выкупить новые акции. Необходимые поправки к ФЗ "О рынке ценных бумаг" вступили в силу с 21 января 2007 года, - сообщает "Коммерсант".Гендиректор компании Лев Хасис еще в конце марта объявил о возможной допэмиссии акций X5 Retail Group на 1-2 миллиардов долларов. 12 апреля наблюдательный совет X5, в который входят глава "Альфа-групп" Михаил Фридман и основатель "Пятерочки" Андрей Рогачев, одобрил допэмиссию на минимальную из предполагаемых сумм - 1 миллиард долларов. Вырученный 1 миллиард долларов X5 потратит на органический рост принадлежащих ей сетей "Пятерочка" и "Перекресток", а также на сделки M&A, включая покупку сети гипермаркетов "Карусель" у Андрея Рогачева и его партнеров (до 1 июля 2008 года X5 может воспользоваться соответствующим опционом). В марте Андрей Рогачев оценивал стоимость "Карусели" более чем в 1 миллиард долларов. Виталий Подольский уточнил, что в текущем году X5 потребуется на развитие около 1 миллиарда долларов. 500 миллионов долларов компания рассчитывает получить за счет денежных потоков сетей. После продажи акций X5 намеривается осуществить обещанные облигационные займы на 25 миллиардов рублей. Облигации первого транше на 9 миллиардов рублей будут проданы до конца этого года. Напомним, что чистый долг к EBITDA компании в конце 2006 года - около 4, поэтому привлеченные средства пойдут на рефинансирование долгов. Капитализация X5 в пятницу увеличилась на 1,7% до примерно 6,17 миллиардов долларов, таким образом, 1 миллиард долларов соответствует приблизительно 14% увеличенного уставного капитала компании. "При цене одной GDR (четыре расписки соответствуют одной акции X5) в 28,2 доллара компании нужно будет выпустить около 35,7 миллионов расписок, то есть уставный капитал будет увеличен на 16,5%",- говорит аналитик ИК "Тройка Диалог" Виктория Гранкина. Аналитик ФК "Открытие" Наталья Мильчакова оценивает справедливую стоимость X5 к концу 2007 года, когда может состояться размещение, в 7,38 миллиардов долларов - в этом случае Х5 сможет привлечь требуемый 1 миллиард долларов, продав пакет в 12-13%. Цена акций будет зависеть от финансовых результатов X5 в первом полугодии, считает Виктория Гранкина. Аудированную отчетность за 2006 год X5 обещает опубликовать 18 апреля. Владелец другой федеральной сети рассказал, что X5 ведет переговоры с Wal-Mart о продаже примерно такого же пакета - около 15%. Правда, по его словам, речь не идет о продаже именно акций допэмиссии. Источник, близкий к X5, подтвердил факт переговоров, но подчеркнул, что они носят предварительный характер. X5 Retail Group (бывшая Pyaterochka Holding) создана 18 мая 2006 года в результате слияния "Перекрестка" и "Пятерочки". На 31 марта 2007 года включала 512 "Пятерочек" и 169 "Перекрестков". Еще 533 "Пятерочки" и 10 "Перекрестков" открыты по франшизе. Выручка за 2006 год, по предварительным данным,- 3,48 миллиарда долларов. Акционеры "Альфа-групп" владеют 47,8% X5, у основателей "Пятерочки" - 21,2%, у менеджеров X5 - 6,2%. Еще 24,2% находятся в свободном обращении на LSE, - пишет "Коммерсант". |
|