Инвестиционная компания А1, специализирующаяся на работе с проблемными активами, предложила кредиторам группы «Русский холод» выкупить права требования по обязательствам производителя мороженого. После консолидации долгов инвестор намерен получить 100% контроля над бизнесом в формате сделки «за 1 рубль», сообщили источники РБК, знакомые с ходом переговоров.
По данным собеседников издания, в контур потенциальной сделки могут войти ООО «Лагуна койл», ООО «Алтайхолод», АО «ТД Русский холодъ» и АО «Русский холодъ». Финансовое оздоровление компании может быть профинансировано через фонд специальных ситуаций, который А1 ранее запустила совместно с «Альфа-банком» и «Альфа-Капиталом».
Среди кредиторов «Русского холода» — «Сбер», «Т-Банк», «Альфа-банк», «Ozon Банк», банки «Россия» и «Авангард», ВБРР, «Севергазбанк», а также компания «Блокчейн Хаб», входящая в структуру МТС.
Источники РБК утверждают, что долговая нагрузка «Русского холода» превышает 7,7 млрд руб. При этом EBITDA группы по итогам 2025 года не превысила 500 млн руб., а в 2026 году показатель может стать отрицательным на фоне нехватки запасов продукции перед летним сезоном. Компания также уже допустила просрочку по обязательствам перед «Сбером».
Дополнительное давление на бизнес оказывают судебные разбирательства. В апреле «Ozon Банк» подал иск к структурам группы в Арбитражный суд Москвы на сумму 123,5 млн руб., включая основной долг и проценты по кредитным договорам.
«Бизнес демонстрирует признаки ухудшения финансовой устойчивости и риски для дальнейшего обслуживания долга», — отметил один из источников РБК.
По словам собеседников издания, А1 готова приобрести все требования кредиторов, включая основной долг, начисленные проценты, штрафы и обеспечительные обязательства. Кредиторам предлагается дисконт от 70 до 85% в зависимости от наличия залога. Общая сумма сделки с учетом дисконтов оценивается примерно в 1,6 млрд руб., а одним из ключевых условий остается согласие всех кредиторов до 15 мая.
После закрытия сделки А1 планирует провести финансовое оздоровление «Русского холода». Предполагается пополнение оборотного капитала на сумму до 1,5 млрд руб. для перезапуска производства, формирования товарных запасов и оптимизации операционной деятельности.
С 1 мая производитель приостановил поставки продукции партнерам и начал аудит бизнеса. В письме гендиректора группы Игоря Архипова, на которое ссылалось отраслевое издание ассоциации «Союзмолоко», говорилось, что компания рассчитывает возобновить производство в июне 2026 года после привлечения стратегического инвестора.