Дело ПИФов набирает обороты. Уволены сотрудники Merrill Lynch и Millennium Partners

        Стивен Марковитц, один из самых успешных трейдеров Millennium Partners, признал себя виновным по обвинению, предъявленному прокурором штата Нью-Йорк Элиотом Спитцером. С конца 2001 г. по июль 2003 г. Марковитц проводил запрещенные законом операции, известные как "поздняя торговля". Цена паев определяется исходя из стоимости активов фонда на момент закрытия торгов в 16. 00. Заявки на покупку или погашение паев, поданные после 16. 00, оформляются следующим днем. Но Марковитц совершал сделки после закрытия торгов, а учитывались они текущим днем. Это позволяло Millennium отыгрывать новости, на которые другие инвесторы не могли отреагировать. Марковитцу грозит четыре года тюрьмы, он сотрудничает со следствием и уже согласился на пожизненный запрет на работу в индустрии ценных бумаг.

        Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) также выдвинула обвинения против Марковитца. В них, в частности, утверждается, что он иногда размещал заказ на покупку или погашение паев до 16. 00, а после 16. 00 "подтверждал, изменял или отменял" его. SEC намерена наложить штраф и потребовать возврата незаконно полученной прибыли, которая, по словам источника, знакомого с ходом расследования дела Millennium, может превышать $200 млн. Пока не ясно, будут ли предъявлены обвинения самому фонду, управляющему активами на $4 млрд. В отличие от многих других хедж-фондов в Millennium трейдеры действуют самостоятельно; основатель фонда Израель Инглэндер обычно передает им собранные средства в обмен на долю в прибыли. За последние 10 лет среднегодовой доход Millennium составил 18% - больше, чем у большинства других фондов.

        Millennium - уже второй хедж-фонд, уличенный в незаконных операциях с паями. В сентябре Canary Capital Partners заключил со Спитцером мировое соглашение, заплатив $10 млн штрафа и вернув $30 млн незаконно полученной прибыли. А Марковитц, управлявший активами на $1 млрд, стал вторым трейдером, которому Спитцер предъявил уголовное обвинение по делу о ПИФах. Первым стал бывший брокер Bank of America Теодор Сайпол III, помогавший Canary в "поздней торговле" паями фондов под управлением Bank of America.

        По словам людей, знакомых с ходом расследования, появляются многочисленные новые свидетельства того, что нарушения, связанные с "поздней торговлей", оказались гораздо более масштабными и распространенными, чем казалось вначале. "Объем информации, поступающей по этому делу, поражает", - заявил Спитцер. По его словам, проводить операции после 16. 00 по цене, установленной в 16. 00, - это все равно что делать ставки на лошадь после забега. Стивен Катлер, отвечающий в SEC за правоприменительную практику, пообещал, что комиссия "будет выявлять подобные действия и бороться с ними".

        В обвинении Спитцера говорится, что Марковитц торговал паями "многих паевых фондов" через "нескольких брокеров"; они станут объектом расследования на следующем этапе следствия. Между тем управляющие компании сами занялись чисткой рядов. Bank of America уже уволил трех человек, включая Роберта Гордона, президента управляющей компании Banc of America Capital Management. В пятницу Merrill Lynch объявил об увольнении трех брокеров, помогавших Millennium проводить краткосрочные сделки с паями - покупать и продавать их в течение нескольких дней. Такие сделки увеличивают издержки фонда, сокращая доходы долгосрочных инвесторов. Внутренние правила Merrill Lynch и ряда фондов, по которым проводились операции, запрещают это. А Smith Barney уволила брокера, который проводил "позднюю торговлю" для двух небольших хедж-фондов. (WSJ, 3 - 4. 10. 2003, Михаил Оверченко).

        НОВЫЕ ПОДОЗРЕВАЕМЫЕ.

        Бывший руководитель Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) Ричард Грассо неоднократно обращался в компанию Spear, Leeds & Kellogg (подразделение Goldman Sachs и маркет-мейкер по акциям AIG) с просьбой сглаживать колебания котировок акций AIG. Делал он это после получения писем от председателя совета директоров AIG Мориса Гринберга. Только за последние два года выполнение просьбы Грассо обошлось Spear в $14 млн убытков. Причины действий Грассо не ясны, но, возможно, его благосклонность к AIG объясняется влиянием Гринберга как члена совета директоров и комитета по вознаграждениям NYSE. Гринберг ушел с обоих постов в середине 2002 г. , но новый четырехлетний контракт Грассо, по которому биржа должна была выплатить ему $187,5 млн и который стал причиной его отставки, формулировался еще при Гринберге.

Источник: Ведомости