|
Первоклассный заемщик. "ЮКОС" берет $1 млрд под 3,5проц.Николай Мазурин, Михаил Оверченко, Татьяна Лысова "ЮКОС" готовится поставить рекорд: до сих пор ни одна российская компания не занимала на Западе так много и так дешево. Пул западных банков во главе с французским Societe Generale предоставит компании кредит на $1 млрд по ставке всего на 1,5% годовых выше межбанковских ставок Лондона. По информации агентства Reuters, в синдикат, координатором которого выступает Societe Generale, вошли Citigroup, Commerzbank, Credit Lyonnais, Deutsche Bank, HSBC и ING. Кредит на $1 млрд предоставляется двумя траншами: $500 млн на три года по ставке LIBOR + 1,5% и $500 млн на пять лет по ставке LIBOR + 1,75% на первые три года и ставке LIBOR + 2% на оставшиеся два года. По итогам 2002 г. выручка "ЮКОСа" по стандартам GAAP составила $11,373 млрд, чистая прибыль - $3,058 млрд, а свободные денежные средства за вычетом долгов - $3,5 млрд. За I квартал чистая прибыль "ЮКОСа" составила $1,267 млрд. Информация о том, что компания "ЮКОС" отложит запланированный на август выпуск еврооблигаций на $1 млрд и возьмет синдицированный кредит на ту же сумму, появилась в начале месяца. А вчера стали известны условия этой сделки. По информации осведомленного источника в банковских кругах, половина суммы привлекается на три года по ставке LIBOR + 1,5% , вторая половина - по ставке LIBOR + 1,75% на первые три года и LIBOR + 2% на следующие два года. А источник, близкий к нефтяной компании, добавил, что кредит обеспечен экспортными контрактами "ЮКОСа" на $1,5 млрд исходя из цены нефти $15 за баррель. Комиссия банков, по его сведениям, составит 1,5% от суммы кредита. "ЮКОС" не стал официально подтверждать эту информацию - в компании принято решение отложить комментарии по этой сделке до момента презентации полугодовой отчетности по стандартам GAAP, которая ожидается в начале октября. В Societe Generale и других банках от комментариев отказались, сославшись на соглашение о конфиденциальности. "Кредит "ЮКОСа" крупнейший для российских компаний и самый дешевый", - отмечает аналитик "Тройки Диалог " Олег Максимов. "Условия синдикации очень впечатляют", - вторит ему руководитель банковского направления РА "Интерфакс" Михаил Матовников. А менеджер по экспорту нефти одной из конкурирующих с "ЮКОСом" компаний пояснил, что превышение залоговых обязательств ($ 1,5 млрд) над суммой кредита - обычная практика для таких сделок. "Правда, 50% -ный запас несколько великоват, но это можно объяснить долгосрочностью кредита", - говорит специалист. Информация о намерении нефтяной компании выпустить евробонды на $1 млрд появилась в июне, когда ситуация на рынках была благоприятной для дебютанта. После снижения учетной ставки ФРС США до минимального за 45 лет уровня стоимость заемных средств заметно упала. В конце июня доходность еврооблигаций "Газпрома" составляла 7,9% годовых, "Сибнефти" - 6,6% годовых. Однако арест Платона Лебедева, гендиректора Group MENATEP, владеющей 60,5% акций "ЮКОСа", заставил иностранных инвесторов пересмотреть политические риски в России. Доходность евробондов выросла на 1,5% годовых. А синдицированный кредит обойдется "ЮКОСу" в 3 - 3,5% годовых (LIBOR составляет сейчас 1,45% ). Аналитики называют такие условия кредитования беспрецедентными для российских корпораций. Ведь всего две недели назад "ЛУКОЙЛ" объявил о планах привлечь у пула западных банков $500 млн на 5 - 7 лет по ставке LIBOR + 2 - 3%. За две недели до этого государственная "Роснефть" сообщила, что получила у синдиката из шести западных банков $500 млн на 4,5 года по ставке LIBOR + 3,55%. В "ЛУКОЙЛе" и "Роснефти" комментировать успех коллег не стали. А независимые аналитики объясняют его низкими кредитными рисками "ЮКОСа". Рейтинг компании по шкале Moody's - Ba2 - на уровне суверенного (а предполагаемый рейтинг с 15 января 2003 г. - Ba1). Для сравнения: рейтинг "Роснефти" и ТНК - Ba3, а рейтинг "ЛУКОЙЛа" по шкале Standard & Poor's на ступень ниже суверенного. "ЮКОС" - первоклассный заемщик, у него нет задолженности, а наличности на $4 млрд", - говорит аналитик Альфа-банка Константин Резников. По мнению аналитика инвесткомпании "Антанта Капитал" Александра Блохина, кредиторы уже оценивают "ЮКОС" как заемщика с инвестиционным рейтингом. Компания занимает сейчас деньги из-за объединения с "Сибнефтью". По условиям сделки, чистый долг каждой из компаний должен стать пропорциональным относительной стоимости "Сибнефти" и "ЮКОСа" и не должен превышать $5 млрд. А у "ЮКОСа" пока несколько миллиардов чистых денежных средств. Источник: Ведомости |
|