Финтех-карты без банков: как стартапы обходят традиционных игроков

В 2026 году граница между банковской картой и криптокошельком окончательно стерлась. По всему миру появляются финтехи, которые выпускают карты, не имея банковской лицензии, не открывая банковских счетов и не храня деньги клиентов в традиционном смысле. Их «банковский счет» – это криптокошелек. Их «баланс» – это стейблкоины. А клиент даже не подозревает, что платит не с банковского депозита, а с цифровых активов. Как это работает, кто эти игроки и почему традиционные банки начинают беспокоиться? 

Новая модель 

Главное изменение, которое произошло за последние два года, – стейблкоины перестали быть инструментом для криптоэнтузиастов и стали полноценной платежной инфраструктурой. 

Эту модель используют такие сервисы, как KAST, UGLYCASH, Avici Money, Brookwell и другие. Все они выглядят как привычные необанки вроде Revolut – чистый интерфейс, мгновенные переводы, дебетовая карта. Но за кулисами все иначе. «Банковский счет» пользователя – это просто криптокошелек, его баланс – это стейблкоины (обычно USDC), а вся блокчейн-инфраструктура скрыта от пользователя настолько, что он может даже не знать, что платит не фиатными деньгами. 

Объем операций по картам, обеспеченным стейблкоинами, ежегодно удваивается с 2023 года. К концу 2025 года этот рынок достиг 18 млрд долларов в годовом выражении, а карточный бизнес таких проектов, как Rain, вырос в 30 раз за один год. 

Как это работает 

Год назад для запуска карты с поддержкой стейблкоинов финтех-компании нужно было собрать трех разных поставщиков: провайдера криптокошелька, эмитента карт и систему комплаенса. Это занимало месяцы. 

Теперь все иначе. В марте 2026 года Wirex (крупный крипто-необанк, существующий с 2015 года) и Crossmint объединили все три слоя в единый технологический стек. Теперь запуск такой карты занимает дни, а не месяцы. 

Схема работы:

1. Пользователь загружает стейблкоины в свой кошелек через приложение.

1. Баланс хранится в стейблкоинах и приносит доход от резервов, которые обеспечивают эти стейблкоины (как процент по вкладу, только автоматический).

1. При оплате картой система конвертирует стейблкоины в фиат в момент транзакции.

1. Продавец видит обычный платеж, терминал принимает карту как обычно.

1. Блокчейн для пользователя полностью невидим.

При этом эмитент карты зарабатывает не только на комиссиях за транзакции, но и на доходе от резервов, обеспечивающих стейблкоины. По мере того как комиссии сжимаются, этот «резервный доход» становится основным источником маржи. 

Kast: 1 млн пользователей за 18 месяцев 

Один из самых ярких примеров – Kast. Всего за 18 месяцев сервис привлек 1 млн пользователей, а объем операций превысил 5 млрд долларов. Kast предлагает карту, которую можно пополнить стейблкоинами, и платить ей где угодно, где принимают Visa. При этом пользователь может держать доллары без американского банковского счета, получать доход на остаток и тратить деньги в любой точке мира. 

Этот кейс показывает, что спрос на такие продукты огромен, особенно среди фрилансеров, удаленных работников и предпринимателей из стран с нестабильной финансовой системой. 

Lipaworld: карта для 2 млрд человек 

Южноафриканский стартап Lipaworld запустил карту, которая решает проблему 2 млрд человек в мире, не имеющих доступа к банковским услугам. Основатели компании – иммигранты, которые на собственном опыте столкнулись с тем, как дорого и сложно переводить деньги через границу. 

Lipaworld предоставляет пользователям самоуправляемый криптокошелек, виртуальный долларовый банковский счет для получения международных платежей и карту, которой можно платить в любой точке, где принимают Visa. Банковский счет не нужен – достаточно смартфона. 

Как говорит сооснователь компании Джонатан Катенде: «Большинство так называемых программ финансовой инклюзивности все еще ожидают, что люди впишутся в системы, которые исключают их по замыслу. Наша цель – создать пользовательский опыт, который работает в реальной жизни, там, где люди зарабатывают, торгуют и тратят». 

Colossus: попытка заменить Visa и Mastercard 

Самый радикальный проект – Colossus, который возглавляет Джозеф Делонг, бывший технический директор SushiSwap и опытный разработчик Ethereum. Компания из четырех сотрудников пытается построить собственную кредитную карточную сеть на базе Ethereum Layer-2, полностью независимую от Visa и Mastercard. 

Как это работает: вместо банковского счета – криптокошелек. Вместо проверки банком – криптографическая подпись, которая мгновенно инициирует перевод стейблкоинов. Транзакции дешевле, а комиссий меньше. 

Colossus привлек 500 000 долларов при оценке в 10 млн долларов. Компания рассчитывает использовать недавно принятый в США закон о стейблкоинах для работы без соблюдения традиционных требований KYC и AML. 

Но есть и риски. Предыдущий проект UnCash был закрыт «чистым корпоративным гильотинированием» – эмитент карт внезапно разорвал контракт, объяснив это несоответствием стандартам Mastercard. Colossus тоже может столкнуться с тем, что существующая финансовая инфраструктура не готова к таким радикальным изменениям. 

Bloxley и Crassula: AI-необанк без банковской лицензии 

Не все стартапы идут по пути полной независимости. Многие используют модель Banking-as-a-Service (BaaS), где финтех арендует банковскую инфраструктуру у лицензированного партнера. 

Bloxley – AI-необанк для миллениалов и поколения Z – в мае 2026 года объявил о партнерстве с платформой Crassula (Латвия). Bloxley привлек 2,5 млн евро инвестиций и планирует запуск в Европе и США. Компания предлагает мультивалютные счета, упрощенные платежные идентификаторы, интеграцию со стейблкоинами и AI-банкинг с голосовым управлением. 

Crassula предоставляет Bloxley регуляторный каркас и технологическую инфраструктуру, а Bloxley фокусируется на пользовательском опыте и инновациях. Как говорит сооснователь Bloxley Леон Фишер-Брокс: «Мы строим банк, которым наше поколение действительно хочет пользоваться. Партнерство с Crassula дает нам инфраструктуру, чтобы мы могли сосредоточиться на создании инновационных решений». 

Что это значит для традиционных банков и производителей 

Финтех-компании без банковских лицензий выпускают миллионы карт по всему миру. Их клиенты – молодые, мобильные, технологически продвинутые люди, которые не хотят иметь дело с традиционными банками. 

Эти компании не строят отделения и не выдают кредиты. Они просто дают карту, которая работает в любой точке мира, не требует банковского счета и не зависит от национальных платежных систем. 

Для производителей карт это означает новый и растущий сегмент клиентов. Готовы ли они с ними работать? По словам представителя ИНТЕХКАРД, одного из ведущих российских производителей банковских карт и платежных стикеров, сегодня компания полностью готова работать с финтех-стартапами и необанками, обеспечивая их картами с любым дизайном и в любых форматах. 

Собственные производственные мощности и центр персонализации в Москве позволяют ИНТЕХАРД оперативно выпускать как стандартные карты, так и эксклюзивные продукты для нишевых проектов. А для получения коммерческого предложения достаточно просто оставить заявку на сайте.