Сквозная аналитика и монетизация отказного трафика: на какие тренды финтеха следует обратить внимание прямо сейчас

Следующий крупный прорыв в микрофинансах будет связан с новыми продуктами на пересечении RegTech и FinTech. Регуляторные ограничения подталкивают рынок к трансформации, поэтому крупные МФО развивают полноценные экосистемы — чтобы повысить устойчивость и адаптироваться. Если говорить о российском контексте, то в качестве примера создания таких экосистем и их успешной реализации можно привести группу Denum. Достижения холдинга были отмечены на церемонии вручения престижной премии в сфере инвестиций — Denum признали «Прорывом года». Рассказываем, в чем уникальность продуктов холдинга и какие они дают преимущества.

Регуляторика задает направление

Церемония награждения прошла на одном из главных событий в инвестиционной сфере — форуме Investment Leaders Award 2025. Он прошел в отеле Soluxe и собрал более 3000 участников — инвесторов, финансистов и технологических лидеров.

Выступая в ходе панельной сессии «Прорывной финтех: как технологии меняют мир инвестиций», CEO группы Denum Вадим ЮРКО рассказал о ключевых направлениях, в которых развивается сегодня рынок МФО. Прежде всего, это узкая продуктовая специализация (встроенные решения, такие как скоринг, антифрод-системы и т.п.) и сфера пересечения регуляторики (RegTech) и финтеха (FinTech)*. Сегодня это основная зона роста — прорывные решения возникают на пересечении комплаенс** и инноваций. Игроки, умеющие сочетать инновации и соответствие регуляторике, получают значительное конкурентное преимущество в условиях меняющегося регуляторного поля.

* Понятие финтех (FinTech) охватывает любые технологии, улучшающие или изменяющие финансовые услуги, регуляторика (RegTech) — более узкая специализация внутри финтеха, нацеленная на автоматизацию соблюдения нормативных требований.

** Комплаенс (compliance — «соответствие, согласие») — система мер и процессов, направленных на соблюдение компанией законов, нормативных актов и прочих стандартов. Это практика следования правилам, установленным как внешними регуляторами (например, соответствие законам страны), так и самой организацией (корпоративный комплаенс).

В прошлом году объем глобального рынка RegTech составил $15,80 млрд, а к 2032 году, согласно прогнозам, он достигнет $82,77 млрд. Такой стремительный рост указывает на то, насколько важна автоматизация в области соблюдения нормативных требований.

Основные сферы применения RegTech:

1. регуляторная отчетность. Программное обеспечение автоматически собирает данные и формирует отчеты для надзорных органов в нужных форматах,

1. управление рисками. RegTech-системы отслеживают и анализируют данные в реальном времени, чтобы выявить потенциальные риски и случаи мошенничества,

1. идентификация клиентов. Решения для KYC (Know Your Customer, «Знай своего клиента») и AML (Anti-Money Laundering, «Противодействие отмыванию денег») помогают автоматизировать проверку клиентов и мониторинг транзакций на предмет подозрительной активности,

1. мониторинг законодательства. Программное обеспечение отслеживает изменения в нормативных актах и автоматически обновляет внутренние процедуры компании.
   

Основные причины, по которые различные финансовые организации Европы внедряют RegTech (в процентах). Это результаты совместного исследования Европейского банковского управления (European Banking Authority), Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority) и консалтинговой компании McKinsey.

Если говорить о российском контексте, то в качестве примера высокоэффективных решений можно привести облачную платформу DenumTech, которая интегрируется через API и позволяет создавать быстрые решения для скоринга с практически неограниченным масштабированием.

Защищенные каналы связи обеспечивают бесперебойное взаимодействие между МФО, банками и другими участниками рынка. Искусственный интеллект распознает и проверяет документы заемщиков на подлинность, а также сверяет фото в документах с селфи человека. За счет автоматизации всех этих процессов удается сэкономить до 1700 человеко-часов.

Конструктор верного решения

Еще один тренд на стыке FinTech и RegTech — это кросс-канальный скоринг (cross-channel scoring), представляющий собой агрегированную или сквозную систему оценки кредитоспособности клиента/заявки по всем возможным каналам финансирования (банк, ломбард, краудфандинг, МФО/МФК и т.д.). Система мгновенно определяет, кто и в какой доле может профинансировать конкретного заемщика. Это крайне важно, так как зачастую финансовая организация, несмотря на наличие средств и желание выдать кредит, юридически обязана отказать клиенту из-за внешних требований и ограничений. Например:

1. банк может не выдать кредит из‑за недостатка капитала: то есть причина не в плохой кредитной истории клиента, а в том, что у самого банка недостаточно собственных средств для выполнения требований регулятора (Центробанка) по резервам и нормативам достаточности капитала при выдаче новых займов. Иными словами, проблема на стороне банка (нехватка ликвидности), а не в заемщике.

1. в МФО может быть исчерпан кредитный лимит на конкретного заемщика. Причина может быть как во внутренней политике: каждая МФО устанавливает максимальную сумму, которую она готова выдать конкретному клиенту, исходя из его кредитной истории, уровня дохода и других критериев. Если заемщик уже взял займы на эту сумму и не погасил их, новые заявки будут отклонены. Или во внешних регуляторных ограничениях: например, требования Банка России, обязывающее МФО рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика. Если ПДН превышает определенный порог (например, 80%), МФО законодательно не может выдавать новые займы. Или обязана повышать лимит, чтобы не загнать человека в еще большие долги.

Благодаря кросс-канальному скорингу клиент одновременно может обращаться в разные каналы, а задача системы — найти нужную комбинацию (полное или частичное финансирование различными игроками), не нарушая при этом никаких ограничений. Система также занимается логикой распределения (кто финансирует полностью, кто частично), а также учитывает fallback‑сценарии (резервные планы на случай, если основной план финансирования нарушится или возникнут непредвиденные обстоятельства — задержки, перерасход бюджета и т.п.).

Для этого система в автоматическом режиме осуществляет сбор и агрегацию данных по всем доступным источникам в реальном времени. Учитываются все индивидуальные ограничения каждого из участников (капитал банка, лимиты МФО, регуляторные табу), а после проводится быстрая оценка и распределение долей финансирования между игроками. При этом соблюдается «регуляторная чистота»: например, предотвращение пересечений/нарушений в револьверных нагрузках (кредитным картам или возобновляемым займам, где важно отслеживать не только общую сумму, но и частоту и объем использования лимита, чтобы не допустить «закредитованности по кругу»).

Повторимся еще раз: сегодня критично важен не только сбор и анализ данных, осуществляемые при обычном скоринге, но и работающий механизм, гарантирующий соблюдение регуляторных правил при автоматическом распределении финансирования между разными игроками. Кросс-канальный скоринг как раз решает эту задачу.

Трафик больше не «летит мимо»

Еще один уникальный финтех-продукт Denum — инновационная система для агрегации и распределения заявок на финансовые продукты DenumHub. Она работает как связующее звено между финансовыми компаниями, online и offline мерчантами, обеспечивает end2end процесс по оформлению финансовых продуктов через OpenAPI.

Инновационное финтех-решение DenumHub также фокусируется на монетизации отказного трафика — то есть кредитных заявок, которые по разным причинам не были одобрены основными кредиторами.

Для повышения конверсии ранее упущенного трафика используются несколько уникальных функций DenumHub:

1. агрегация отказного трафика: система собирает все отклоненные заявки из различных источников в единую базу данных,

1. перераспределение трафика «на лету»: позволяет автоматически и мгновенно направлять отказную заявку другому, менее требовательному или специализированному кредитору в реальном времени, вместо того чтобы просто отклонить ее,

1. сплитование (англ. split, «разделять») платежей: сбор одного запроса по частям с нескольких кредиторов (multi-creditor piecing). Например, если клиенту нужно 100 000 рублей, DenumHub может найти двух кредиторов, каждый из которых одобрит по 50 000 рублей.

В итоге значительный объем трафика, «пролетающий мимо», может быть трансформирован в ценный продукт. Такой подход позволит превратить отказ, который обычно означает потерю клиента, в новую возможность для бизнеса. Это классический пример монетизации упущенной выгоды через эффективное управление Big Data и автоматизированное перераспределение ресурсов. Причем эти данные будут ценны не только для DenumHub (для улучшения собственных алгоритмов и продуктов), но и для партнеров (других банков и МФО, которые получают готовых, хотя и ранее отклоненных, клиентов).

Еще одно направление, в котором Denum лидирует в микрофинансовом секторе — это BNPL-сегмент  (Buy Now, Pay Later, «купи сейчас, плати потом»), один из наиболее динамично развивающихся на рынке финансовых технологий в России. Ежегодный рост составляет 50–100%, а общий объем рынка уже приблизился к 100 млрд руб. Этот сектор обладает большим потенциалом, поскольку в сфере электронной коммерции в России BNPL используется пока только на 2% (регулярно применяют такие сервисы лишь 6% покупателей).

Также Denum недавно представил еще один новый продукт — «Личный кабинет инвестора». Он не имеет аналогов в российском сегменте микрофинансирования и по уровню цифрового сервиса сопоставим с современным онлайн-банкингом. Уникальность этого продукта в полной цифровизации и возможности бесшовного заключения договоров, что исключает необходимость личных визитов в офис. 

Неудивительно, что экспертный совет премии Investment Leaders Award 2025 отметил группу Denum как одного из лидеров, задающих новые стандарты на рынке финансовых технологий. По совокупности разработанных холдингом уникальных финтех-продуктов, Denum по праву можно назвать настоящим «Прорывом года».

CEO группы Denum Вадим ЮРКО:

«Для нас эта награда — особенно значима. Она подтверждает, что Denum утвердился в роли диджитал-лидера и создает продукты, в которых рынок действительно нуждается. Мы не просто следуем трендам, а проактивно формируем технологическую и инвестиционную экосистему, делая передовые финансовые инструменты доступными для широкой аудитории».