Как запускать финтех-продукты в условиях ужесточения регулирования

Разбираемся, почему подход compliance-by-design становится обязательной частью разработки, как строить финтех-продукты в новых условиях и что сделать заранее, чтобы снизить регуляторные риски.

Автор статьи: Иван Манжетов, менеджер портфеля финтех-продуктов KODE

Финтех больше не «быстрый рынок»

Российский финтех постепенно меняет модель развития. Если раньше команды могли сначала выпустить продукт, проверить спрос и уже потом разбираться с требованиями регулятора, то сегодня такой подход становится слишком рискованным.

Еще несколько лет назад финтех воспринимался как рынок быстрого роста: запуск MVP, активное масштабирование и логика «с регулированием разберемся позже» считались вполне рабочей стратегией. После 2020 года, а особенно после 2022-го, ситуация изменилась. Теперь регуляторная среда во многом определяет, сможет ли продукт вообще выйти на рынок и развиваться дальше.

Ключевую роль здесь играет Банк России, который последовательно усиливает контроль за финансовыми сервисами, в том числе небанковскими. Требования ужесточаются не только в части лицензирования и отчетности, но и в отношении ответственности компаний за процессы, данные и безопасность клиентов.

Например, в стратегических документах Банка России устойчивость финансовой системы и защита клиентов обозначаются как одни из ключевых приоритетов.

Есть и побочный эффект: чем выше требования к входу на рынок, тем меньше случайных игроков. Крупные банки и экосистемы укрепляют позиции, а новые сервисы все чаще запускаются не как полностью независимые стартапы, а как продукты, встроенные в уже существующую инфраструктуру.

Что именно ужесточается: карта регуляторных рисков

Основные изменения идут сразу по нескольким направлениям.

Первое — идентификация клиентов и противодействие отмыванию доходов. Федеральный закон №115-ФЗ требует от компаний не только идентифицировать пользователей, но и контролировать операции, выявлять подозрительную активность и выстраивать полноценные системы мониторинга. Требования регулярно обновляются, а ответственность за нарушения становится серьезнее.

Второе направление — персональные данные. Федеральный закон №152-ФЗ устанавливает требования к хранению и обработке данных российских пользователей, включая локализацию и контроль доступа. Роскомнадзор регулярно публикует информацию о нарушениях и мерах ответственности, поэтому этот риск давно перестал быть теоретическим.

Третья зона — платежная инфраструктура. Работа с платежами требует либо собственной лицензии, либо партнерства с лицензированной организацией. Трансграничные операции дополнительно регулируются валютным законодательством. После 2022 года ограничения в этой сфере усилились, а значит, они все сильнее влияют и на архитектуру продуктов.

Отдельного внимания заслуживают алгоритмы, особенно кредитный скоринг и antifraud-системы. Банк России и профильные ведомства все чаще обращают внимание на объяснимость решений. Поэтому использование непрозрачных моделей в критичных процессах становится дополнительным риском с точки зрения контроля и аудита.

Главная ошибка рынка: регуляторика как «надстройка»

Одна из самых распространенных ошибок — подключать compliance только на финальном этапе разработки.

На практике это часто приводит к резкому росту стоимости продукта. Если поздно выясняется, что нужно менять процессы KYC, хранение данных или платежную логику, речь уже идет не о точечных доработках, а о переработке архитектуры.

В разработке давно действует правило: чем позже обнаружена фундаментальная ошибка, тем дороже ее исправление. Классическая модель IBM System Science Institute, которую часто приводят в индустрии, показывает, что исправление дефектов после релиза может обходиться в 10–100 раз дороже, чем на этапе проектирования.

В финтехе этот эффект усиливается, потому что техническая ошибка одновременно может стать юридическим и операционным риском.

В итоге продукт может быть технически готов, но не способен выйти на рынок или масштабироваться без серьезной переработки.

Поэтому противопоставление скорости и compliance во многом искусственно. Если ускорять запуск за счет игнорирования требований регулятора, позже это почти наверняка приведет к дополнительным затратам и задержкам.

Новая модель запуска: compliance-by-design

Именно поэтому все большее значение получает подход compliance-by-design, когда требования регулятора учитываются с самого начала разработки.

Это значит, что архитектура продукта сразу проектируется с учетом идентификации пользователей, логирования, хранения данных, аудита и других обязательных процессов.

Такой подход влияет и на состав команды.

Юристы и специалисты по комплаенсу подключаются не перед финальной проверкой продукта, а уже на этапе product discovery. При этом продакт-менеджерам и разработчикам тоже приходится понимать базовые требования законодательства, потому что они напрямую влияют на пользовательские сценарии и технические решения.

Банк России в своих рекомендациях по управлению рисками отдельно говорит о необходимости встроенных систем контроля и мониторинга как части операционной модели финансовых организаций.

По сути, это и есть логика compliance-by-design: контроль становится не внешней проверкой, а частью самого продукта и процессов вокруг него.

Архитектура финтеха: как строят продукты в новой реальности

Финтех-продукты все чаще строятся по модульному принципу.

Чувствительные компоненты, связанные с платежами, идентификацией и данными, отделяют от пользовательского слоя. Это позволяет отдельно защищать, тестировать и проверять наиболее критичные части системы.

Еще один распространенный подход — работа через лицензированных партнеров.

Вместо того чтобы самостоятельно получать банковскую лицензию и строить всю финансовую инфраструктуру с нуля, компания может интегрироваться с банком или другой лицензированной организацией через API.

Такая модель помогает быстрее выйти на рынок и частично снизить регуляторную нагрузку.

Но она не снимает ответственность полностью. Необходимо четко понимать, какие процессы остаются на стороне продукта, а какие выполняет партнер.

Еще один обязательный элемент современной финтех-архитектуры — полноценное логирование.

Любая значимая операция должна быть воспроизводимой и проверяемой. В случае аудита или инцидента компания должна иметь возможность восстановить последовательность действий: кто выполнил операцию, когда, какие данные использовались и какой результат получила система.

Поэтому логирование влияет не только на backend, но и на общую архитектуру продукта.

Скорость против безопасности: где можно ускоряться

Ужесточение регулирования не означает, что финтех-продукт обязательно должен развиваться медленно.

Скорость просто переносится в менее рискованные зоны.

Пользовательский интерфейс, дополнительные функции и нефинансовые сервисы по-прежнему можно развивать короткими итерациями, быстро тестировать и менять.

Но платежи, идентификацию и работу с данными нужно проектировать и обновлять гораздо осторожнее.

Фактически возникает модель «двух скоростей»: разные части одного продукта развиваются с разной степенью гибкости.

Это позволяет запускать MVP без нарушения обязательных требований.

Но важно правильно понимать сам смысл MVP в финтехе. Это не «урезанный» продукт с временно упрощенной безопасностью или регуляторикой. Упростить можно вторичные функции, интерфейс или набор сценариев, но критичная финансовая логика должна корректно работать уже в первой версии.

Экономика регулирования

Регуляторные требования напрямую влияют и на экономику финтех-проектов.

Есть прямые затраты:

1. лицензии;
2. инфраструктура;
3. информационная безопасность;
4. юридическая поддержка;
5. аудит.

Но не менее важны косвенные расходы:

1. дополнительные согласования;
2. увеличение сроков разработки;
3. более сложное тестирование;
4. требования к документации;
5. более высокая стоимость изменений в критичных модулях.

По данным Ассоциации ФинТех, значительная часть нагрузки на финтех-компании связана именно с необходимостью соответствовать требованиям регуляторов.

Поэтому масштаб становится критически важным фактором.

Крупные игроки распределяют эти расходы на большую клиентскую базу, а для стартапов и небольших компаний они могут стать серьезным барьером входа.

В результате многим выгоднее не строить инфраструктуру полностью самостоятельно, а использовать существующие экосистемы и партнерские решения.

Это постепенно меняет сам рынок: финтех все чаще развивается не как отдельный продукт, а как часть более широкой инфраструктуры.

Роль AI и автоматизации

Автоматизация становится одним из основных инструментов работы с compliance.

AI уже используется для:

1. мониторинга транзакций;
2. поиска подозрительных операций;
3. автоматизации KYC;
4. antifraud;
5. анализа поведения пользователей.

Но вместе с эффективностью появляется и новый риск — непрозрачность решений.

Если алгоритм влияет на доступ клиента к финансовой услуге, его работа должна быть объяснимой и контролируемой.

Использовать сложную модель, которая дает хороший результат, но не позволяет понять логику решения, может быть рискованно с точки зрения аудита.

Банк России в своих материалах по применению искусственного интеллекта в финансовом секторе также обращает внимание на прозрачность, управляемость и доверие к алгоритмам.

Поэтому для финтеха важен баланс: модель должна быть не только эффективной, но и проверяемой.

Как выходят на рынок в 2026 году

Сегодня можно выделить три основные модели запуска финтех-продуктов.

Первая — партнерство с банком или другой лицензированной организацией. Такой подход позволяет быстрее выйти на рынок и снизить часть регуляторных рисков.

Вторая — работа в менее регулируемых нишах, например создание нефинансовых сервисов внутри финтех-экосистем.

Третья — получение собственной лицензии и развитие собственной инфраструктуры. Это самый затратный вариант, но он дает максимальный контроль над продуктом.

На практике многие компании используют гибридную модель: часть компонентов развивают самостоятельно, а критичные регулируемые процессы закрывают вместе с партнерами.

Практические шаги при запуске финтех-продукта

Что сделать до начала разработки

1. Провести регуляторный аудит.Определить, какие законы и нормативные требования относятся к продукту, включая 115-ФЗ, 152-ФЗ и валютное законодательство. Изучить требования Банка России и Роскомнадзора к аналогичным сервисам и заранее определить зоны повышенного риска: идентификацию, хранение данных, платежи и алгоритмы скоринга.
2. Выбрать модель запуска.Сравнить несколько вариантов: партнерство с лицензированным банком или организацией через API, работа в менее регулируемой нише или получение собственной лицензии, если бизнесу необходим полный контроль над инфраструктурой.
3. Сформировать кросс-функциональную команду.Подключить юристов и специалистов по комплаенсу уже на этапе product discovery. Дать продуктовым менеджерам и разработчикам базовое понимание требований законодательства и назначить ответственного за взаимодействие с регуляторами.
4. Оценить экономику соответствия.Посчитать не только прямые расходы на лицензии, инфраструктуру и юридическую поддержку, но и косвенные: увеличение сроков разработки, дополнительные согласования и стоимость будущих изменений. Отдельно оценить, насколько выгодно использовать готовую инфраструктуру партнеров.
5. Спроектировать архитектуру с учетом требований.Отделить чувствительные компоненты, связанные с платежами и данными, от пользовательской части. Предусмотреть полноценное логирование, аудит и возможность восстановить историю операций. Если используются AI-решения, заранее определить требования к их прозрачности и объяснимости.

Как снизить регуляторные риски на практике

1. Использовать compliance-by-design.Закладывать требования регулятора в продукт с первого дня, а не пытаться добавить их после разработки. Процессы идентификации, хранения данных, логирования и аудита должны учитываться еще на этапе проектирования.
2. Использовать модульную архитектуру.Разделить продукт на зоны риска.

К высокой зоне риска относятся платежи, идентификация и работа с данными. Здесь нужен более консервативный подход.

К низкой — интерфейс и дополнительные функции, которые можно развивать быстрее и итеративно.

Критичные модули стоит тестировать отдельно.

1. Автоматизировать compliance-процессы.Использовать AI и другие инструменты автоматизации для мониторинга транзакций, поиска подозрительных операций и KYC, но учитывать требования к объяснимости алгоритмов. Также стоит автоматизировать отчетность и уведомления для регуляторов.
2. Выстроить партнерства.Использовать API лицензированных организаций, готовые решения для идентификации и хранения данных, если это соответствует стратегии продукта. Также полезно обмениваться практиками через профильные объединения, например Ассоциацию ФинТех.
3. Регулярно отслеживать изменения.Следить за законодательством и рекомендациями Банка России, проводить внутренние проверки и обновлять документацию при изменении требований. Для спорных вопросов важно сохранять рабочий диалог с регуляторами.
4. Подготовить план действий на случай инцидента.Заранее определить порядок действий при выявлении нарушения, назначить ответственных, обучить команду правилам отчетности и периодически проверять процесс на симуляциях, например моделируя запрос Роскомнадзора или Банка России.

Что это меняет для бизнеса

Финтех постепенно перестает быть рынком быстрых экспериментов.

Сегодня это инфраструктурная отрасль, где важны устойчивость, соответствие требованиям и способность развивать продукт на длинной дистанции.

Быстрый запуск без глубокой отраслевой экспертизы становится все более рискованной стратегией.

На этом фоне растет ценность команд, которые умеют одновременно работать с продуктом, архитектурой и регулированием.

Причем это касается не только банков. Те же требования все чаще затрагивают любые компании, которые запускают финансовые сервисы или работают с платежами и чувствительными пользовательскими данными.

Регулирование как конкурентное преимущество

В новых условиях выигрывает не обязательно тот, кто быстрее всех вышел на рынок.

Гораздо важнее способность построить продукт так, чтобы он выдерживал требования регулятора, масштабировался и не требовал постоянных дорогостоящих переделок.

Регулирование постепенно становится не только ограничением, но и фильтром качества.

Компании, которые учитывают требования законодательства еще на этапе проектирования, получают преимущество в устойчивости, безопасности и масштабируемости.

Российский рынок уже движется в сторону консолидации вокруг таких игроков. И по мере роста требований эта тенденция, скорее всего, будет только усиливаться.