Банки пришли на рынок микрозаймов: доля «своих» МФО достигла 52% и продолжает расти

В условиях жесткой денежно-кредитной политики и усиления регулирования банки начали активно осваивать сегмент микрофинансирования через аффилированные структуры. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2024 году доля микрофинансовых организаций (МФО), входящих в банковские группы, выросла с 38% до 52% по объему выдач, а общий объем займов таких игроков удвоился. Независимые МФО показали рост всего на 20%.

Тенденция сохранилась и в 2025 году: по словам участников рынка, рекордные объемы микрозаймов в марте во многом обеспечены именно банковскими МФО. Суть модели проста — клиентам, не прошедшим банковский скоринг, предлагают альтернативу в виде займа через дочернюю микрофинансовую структуру.

«Банки сегодня одобряют меньше кредитов, но не хотят терять трафик отказных клиентов. Поэтому они переводят таких заемщиков в свои МФО до момента смягчения собственной кредитной политики», — объясняет Роман Макаров, гендиректор МФК «Займер». По его словам, банкам невыгодно сейчас выдавать даже кредитки с минимальным лимитом, в то время как микрозаймы, особенно в формате POS-кредитования, дают больше гибкости и контроля над долговой нагрузкой.

Аналогичную позицию занимает руководитель одной из крупных МФО Евгений Быков. Он подчеркивает, что банки стремятся сохранить клиентов внутри своей экосистемы, несмотря на ограниченные возможности по выдаче классических кредитов. При этом он отмечает и слабые стороны таких заемщиков: «У них высокая вероятность просрочек, их сложнее превратить в повторных клиентов, несмотря на более выгодную для компании маржу».

Гендиректор финансовой платформы Webbankir Андрей Пономарев уточняет, что конкуренция между банковскими и независимыми МФО действительно существует, но происходит в разных каналах: «Независимые МФО работают через партнерские сети и открытые каналы, а банковские МФО — через «отказной» трафик своих материнских структур. При этом рынок настолько горячий, что клиентский спрос покрывает всех».

Бум микрофинансирования и реакция регулятора

Центробанк подтверждает, что рынок микрозаймов переживает взрывной рост. По данным регулятора, только в 2024 году 6,4 млн россиян заняли деньги в МФО впервые, а общее количество заемщиков достигло 14,8 млн человек, что почти соответствует пятой части работающего населения страны.

Особую тревогу вызывает рост числа клиентов, которые берут займы по максимально возможной ставке. Таких, по словам Ильи Кочеткова, директора департамента небанковского кредитования ЦБ, уже более 2 млн человек.

В ответ на это с июля 2025 года стартует первый этап реформы: максимальная переплата по займам будет ограничена 100% от тела долга (сейчас — 130%). В 2026 году вступят в силу ограничения по количеству «дорогих» займов на одного человека, а с 2027 года регулятор внедрит принцип «один заем в одни руки».

Согласно прогнозам Банка России, эти меры могут радикально изменить рынок. Уже в 2026 году портфель МФО может сократиться на 40%, до 313 млрд рублей, а в 2027 году — еще на 55%, до 235 млрд рублей.

По выводу финансовых экспертов dnifg.ru,  банки временно заняли важную нишу на рынке микрофинансирования, но дальнейшее развитие сектора будет напрямую зависеть от регуляторной политики и способности участников рынка адаптироваться к новым правилам игры.