Программы «Сбережений» Credit.Club приносят до 17,25% годовых (по состоянию на 21 октября 2026 года), при этом ключевая ставка Банка России сейчас — 14%. Разницу в несколько процентных пунктов оплачивают люди, которые берут у кооператива деньги в долг под залог своих квартир.
Путь денег сберегателя в Credit.Club выглядит так:
сберегатель → кооператив → займы под залог недвижимости → проценты от заёмщиков → доход по договору сбережений.
Договор человек подписывает с КПК «Фонд Ипотечного Кредитования» — кредитным потребительским кооперативом. Кооператив работает по Федеральному закону № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» и состоит в реестре Банка России. Платформа Credit.Club отвечает за привлечение клиентов, оформление документов и сервис, деньги принимает кооператив.
Сначала человек вступает в кооператив и становится пайщиком, то есть его членом. Затем подписывает договор передачи личных сбережений и переводит сумму на счёт КПК. Там деньги попадают в общий пул вместе со средствами других пайщиков. Из этого пула кооператив выдаёт займы.
Важно! Сберегатель не выбирает квартиру или заёмщика и не заключает с ними договоров. Решение о выдаче займа принимает кооператив, обязательства по выплатам перед пайщиком тоже несёт кооператив.
Заёмщики кооператива тоже вступают в КПК и проходят многоэтапную проверку. Займы Credit.Club рассчитаны на людей, которым нужна крупная сумма и которые готовы оставить в залог квартиру.
На сайте платформы для заёмщиков заявлены такие условия:
Такие условия интересны тем, кому банк отказал из-за своих внутренних правил или потому, что не все доходы человека отражены в справке 2-НДФЛ. Подходят они и тем, кому банк предложил слишком маленькую сумму. Ставки по займам сравнимы с банковскими кредитами.
Залог — способ обеспечить возврат долга. Заёмщик оставляет квартиру в собственности и продолжает в ней жить, но продать или подарить её без согласия кредитора не может. Запись об обременении вносят в Росреестр, поэтому скрыть сделку с такой квартирой не получится.
Если заёмщик перестаёт платить, кредитор идёт в суд. Суд разрешает обратить взыскание на квартиру, её продают на торгах, из выручки гасят долг, проценты и расходы на взыскание. Остаток денег получает бывший собственник.
Для кредитора залог меняет расчёт риска. Без обеспечения дефолт заёмщика означает потерю почти всей суммы. С залогом кредитор возвращает деньги из продажи квартиры, и потери сводятся к расходам и возможной разнице в цене.
Залог снижает потери, гарантией возврата он не служит. Квартира может подешеветь, торги могут не состояться с первого раза, суд растягивает процесс на месяцы. Итоговая сумма зависит от цены продажи и от того, насколько долг меньше стоимости жилья.
Заёмщики платят кооперативу проценты за пользование деньгами. Ставка по займам выше ставки, которую кооператив платит сберегателям. Разницу финансисты называют процентной маржой, и из неё кооператив покрывает сразу несколько статей:
Банк зарабатывает по той же схеме: принимает вклады под один процент, выдаёт кредиты под другой. Отличие в составе портфеля. Банк раскладывает деньги по разным видам кредитов и операций, кооператив работает с одним типом активов — займами под залог квартир.
Платежи всех заёмщиков стекаются в общий денежный поток кооператива. Выплаты пайщикам кооператив делает из этого потока по графику, который прописан в договоре сбережений. Прямой связи в духе «ваш заёмщик внёс платёж — вам перевели проценты» в этой модели нет.
Сберегатель получает деньги от кооператива, и платить по договору обязан именно кооператив. Заёмщиков у него много — по данным компании, в залоге больше 1600 квартир. Если один из них пропустил платёж, общая сумма поступлений почти не меняется, и пайщики получают проценты в срок.
Для сравнения: если бы человек напрямую финансировал одного заёмщика, его доход остановился бы вместе с платежами этого заёмщика. Общий пул распределяет такие сбои по всему портфелю. Финансисты называют этот эффект диверсификацией.
У диверсификации есть граница. Она сглаживает единичные проблемы и слабо помогает, когда просрочки начинаются массово, например, при резком падении доходов населения. На этот случай в модели предусмотрены резервы.
Отдельная просрочка сама по себе не прекращает выплаты сберегателям. Долг проблемного заёмщика кооператив возвращает одним из двух способов:
Закладная — именная ценная бумага, которая удостоверяет право требовать долг по займу и право на залог. Её можно передать новому владельцу вместе со всеми правами. Покупатель получает заём с квартирой в обеспечении, кооператив — деньги сразу, без ожидания суда.
Про сроки. Путь от первой просрочки до продажи квартиры на торгах занимает месяцы. Поэтому залог отвечает за возврат денег в долгую, а текущие выплаты пайщикам кооператив поддерживает за счёт платежей других заёмщиков, резервов и продажи займов.
Главный показатель в залоговом кредитовании — соотношение долга и стоимости залога. Международное обозначение — LTV, от английского loan-to-value.
Пример: квартира стоит 6 млн ₽, заём — 3 млн ₽. LTV равен 50%, то есть долг покрывает половину стоимости жилья. Если квартира подешевеет на 20% и уйдёт на торгах за 4,8 млн ₽, выручки всё равно хватит на погашение долга и расходов. При LTV 90% такое же падение цены оставило бы кредитора с убытком.
По данным Credit.Club на 21.10.2026 г., в залоге сейчас 1624 квартиры общей рыночной стоимостью около 10,66 млрд ₽ и площадью 77 406 м². Компания оценивает, что каждый рубль сберегателей обеспечен примерно двумя рублями стоимости недвижимости. В пересчёте на LTV это около 50% по портфелю.
У этих цифр есть три оговорки:
Кроме залогов, у кооператива есть три финансовые «подушки»:
Компания также заявляет о готовности пайщиков из числа акционеров и топ-менеджеров Credit.Club внести дополнительные деньги при убытках. Это позиция компании, гарантией или обязательством перед сберегателем её считать нельзя.
Оценить состояние кооператива можно по бухгалтерской отчётности. Credit.Club публикует её в разделе документов, включая аудированные отчёты за 2024 и 2025 годы.
Залог и резервы смягчают последствия отдельных проблем. Продукт при этом сохраняет набор рисков, которые стоит держать в голове:
Доход в «Сбережениях» формируют проценты, которые платят заёмщики под залог квартир. Кооператив собирает деньги пайщиков в общий пул, выдаёт займы, получает маржу и из неё платит по договорам сбережений. Залог, резервы и диверсификация снижают последствия проблемных займов. Отсутствие государственного страхования и зависимость от рынка недвижимости остаются частью модели, и их стоит учитывать наравне со ставкой.
Как работают «Сбережения» Credit.Club: я финансирую конкретную квартиру?
Нет. Деньги пайщиков объединяются в общий пул, и кооператив сам решает, кому выдать заём. Договор у сберегателя только один — с кооперативом.
Куда Credit.Club вкладывает деньги?
Распоряжается деньгами КПК «Фонд Ипотечного Кредитования». Он направляет их в займы под залог квартир, платформа Credit.Club обеспечивает оформление и сервис.
Кредит Клаб инвестиции и «Сбережения» — одно и то же?
В поиске эти названия часто смешивают. Юридически «Сбережения» оформляются договором передачи личных сбережений с кооперативом и к инвестициям через инвестиционные платформы не относятся.
Что будет с моими выплатами, если заёмщик перестанет платить?
Одна просрочка на выплаты не влияет: кооператив платит по графику из общего потока платежей и резервов. Долг проблемного заёмщика он возвращает через суд или продаёт заём другой компании.
Почему доход по сбережениям выше депозитного?
Кооператив направляет почти все деньги пайщиков в один тип активов — займы под залог квартир, с которых получает процентный доход. Банку, в отличие от кооператива, приходится держать часть средств в резервах ЦБ и менее доходных операциях. Взамен у сберегателя нет страховки АСВ, а доход зависит от качества портфеля займов.