Как накопить на отпуск с помощью сложных» процентов и инвестиций в МФО
С 1 января 2025 года вступил в силу закон о прогрессивной шкале НДФЛ. Ставки по нему вырастут до 15, 18, 20 и 22% — в зависимости от уровня дохода. Например, если доход больше 200 000 руб. в месяц, но не превышает 5 млн в год, он облагается налогом не 13, а 15% — и далее по нарастающей. Больше всего — 22% — заплатят те, кто заработал до 50 000 000 руб. в год (подробнее см. по ссылке). Подчеркнем: речь идет именно о процентах с дохода по вкладам, то есть, без учета зарплаты.
Иными словами, прогрессивная шкала затронет менеджеров среднего и крупного звена.
В данном случае ажитация усиливается еще и тем, что нововведения совпали с началом года — временем, когда традиционно выплачиваются бонусы за выполнение/перевыполнение KPI. Именно поэтому крупный бизнес переносил выплату бонусов на конец 2024 года — так поступили 25-30% компаний. Это много, но все же меньше половины. Соответственно, основная часть топ-менеджеров получила или получит бонусы в 2025 году. А значит, платить налог придется уже по-новому.
Однако есть способ не только вернуть деньги (или их часть), но и пустить в рост. Сделать это можно через инвестиции.
Но куда лучше вкладываться? Давайте посчитаем и сравним.
"Экстравысоким" наметили спуск
Обычно коммерческие банки определяют свою процентную политику, ориентируясь на ключевую ставку ЦБ РФ (рис. 1). Банки повышают ставки по кредитам и депозитам, так как заимствуют средства у Центробанка и других кредитных организаций под определенный процент, зависящий от ключевой ставки.
Корреляция прямая, но без нюансов здесь не обошлось. Например, уже в конце 2024 года — начале 2025-го крупнейшие российские банки стали снижать ставки по вкладам. Это было связано с тем, что Центробанк в декабре прошлого года принял консервативное решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%. А рынок ждал повышения.
Вот как выглядела ситуация со ставками по вкладам в топ-10 банках на начало января.
В коммерческих банках снижение ставок продолжается и сейчас. В основном под сокращение попадает доходность депозитов сроком в три и шесть месяцев — снижение составляет от 0,08 до 0,3%.
Снижения ставок в коммерческих банках ожидают, даже если Центробанк решит сохранить 21% какое-либо длительное время. Все дело в том, что такие ставки в банковской среде иначе как «экстравысокими» не назовешь — это их пиковое значение.
Еще в 2024 году аналитики прогнозировали, что ЦБ начнет поэтапно снижать ставку и в течение года доведет ее до 10%.
А что с налогами?
С 2021 года в России действует налог на вклады — его платят только с дохода, превышающего определенный лимит. Он каждый год разный и — опять же — зависит от ключевой ставки Центробанка, умноженной на фиксированную базу — 1 млн руб.
Итак, по состоянию на январь 2025 года регулятор держал ставку на уровне 21%. Не облагаемая налогом сумма в таком случае будет рассчитываться так:
1 млн ₽ * 21% = 210 000 ₽
То есть, если доход по вкладам меньше 210 000 руб., налог платить не надо. С превышением этой суммы платят по ставке 13%. Например, если доход от вклада составил 225 000 руб. в виде процентов — это превышение лимита на 15 000 руб. С этой суммы и нужно заплатить налог:
15 000 × 13% = 1 950 ₽
При этом ранее был важен год получения накопившихся процентов — НДФЛ считали именно по году выплаты.
Но с 1 января 2025-го необлагаемый лимит по вкладам от 15 месяцев уже рассчитывается за каждый год действия договора. Изменения распространяются на проценты, полученные с 2023 года. Это еще один «профит» длинных вкладов с выплатой в конце срока.
На какие доходы по вкладам в данном случае можно рассчитывать? Например, при банковском депозите в 3 млн руб. со ставкой 21% на 6 месяцев с выплатой в конце срока, мы получим 315 000 руб. дохода.
Если под те же 21% вложить 3 млн руб. уже на 9 месяцев и тоже с выплатой в конце срока, доход составит 472 500 руб.
Подчеркнем: это суммы ДО выплаты налогов. Так, например, в случае полугодового вклада налог составит 13 650 руб., соответственно, реальный доход после его уплаты будет 301 350 руб. При вкладе в 9 месяцев налог составит 34 125 руб., реальный доход — 438 375 руб.
Простая сила сложных процентов
Здесь следует еще учитывать, что в банках довольно часто могут возникнуть проблемы с тем, что нельзя пополнять депозиты или частично снимать средства, выбирая небольшой срок вклада, например, с шагом в один месяц. Как правило, для реинвестирования срок вклада в банках начинается от года.
СПРАВКА: реинвестирование — это инвестирование полученной прибыли обратно. Вместо того, чтобы потратить прибыль от инвестиций, ее снова инвестируют в этот же или другие активы. Так общий доход растет быстрее и инвестор получает больше прибыли.
В этом отношении большую гибкость для инвесторов традиционно предлагают микрофинансовые организации (МФО). Например, в ООО МФК МигКредит принимают депозиты от 3 месяцев с шагом в один месяц. Средства можно пополнять, можно частично снимать.
Давайте посчитаем, сколько получим, если выберем МФО. При реинвестировании и дополнительных ежемесячных вложениях в 50 000 руб. при вкладе 3 млн руб. по ставке 21% на 6 месяцев получаем итоговую сумму (до вычета налога) 3 642 542 руб. 36 коп. Напомним, при обычном банковском вкладе было 3 315 000 руб.
Разница — 327 542 руб. 36 коп.
Если все то же самое, но уже на 9 месяцев, то итоговая сумма составит без малого 4 млн — 3 989 782 руб. 25 коп. При банковском вкладе было 3 472 500 руб.
Разница — 517 282 руб. 25 коп.
Однако обычно у МФО ставка выше, чем в банках. Вполне можно рассчитывать не на 21%, а на 25%. В таком случае мы получим 3 711 148 руб. 20 коп. за шесть месяцев. Напомним, при банковском вкладе было 3 315 000 руб.
Поэтому разница возрастет до 396 148 руб. 20 коп.
В случае трехквартального (на 9 месяцев) вклада в МФО при 25% получаем уже более 4 млн — 4 101 107 руб. 44 коп. При банковском вкладе было 3 472 500 руб.
Разница — 628 607 руб. 44 коп.
Все это к чему: полученные в начале 2025 года бонусы можно уже сейчас пустить в рост — и ко времени отпуска у вас будет еще один бонус, причем, весьма неплохой.
Собственно, в этом и состоит сила «сложных» процентов, используемых для увеличения доходности инвестиций. Начисленные проценты можно не снимать, а реинвестировать для получения большего итогового дохода в конце срока. А можно снимать, но частично — в зависимости от текущих потребностей. В этом отношении у МФО традиционно больше гибкости в отношении вкладов. Кстати, и процент по вкладам в микрофинансовых организациях тоже традиционно высокий — а не гуляющий, как в банках.