Сколько платить инвестору и как не прогадать: чеклист для предпринимателя

Когда бизнес выходит на этап привлечения инвестиций, один из первых и самых сложных вопросов — какой процент платить инвестору?

Простой формулы здесь нет. Потому что:

1. У каждого инвестора — свой подход к рискам;
2. У каждого проекта — разная стадия развития и показатели доходности;
3. Формат вложений может существенно отличаться.

Инвесторы — это не единый тип. Кто-то ищет агрессивный рост, кто-то предпочитает стабильные инструменты.

Поэтому, прежде чем решить, сколько процентов платить инвестору, необходимо определить:

1. Какой инвестиционный формат вы предлагаете;
2. Кому именно вы адресуете своё предложение.

Что такое инвестиционное предложение и как его “упаковать”

Инвестиционный продукт — это ваше структурированное и обоснованное предложение для потенциального инвестора.

Оно должно включать:

1. объём требуемых инвестиций;
2. условия и срок возврата;
3. график выплат;
4. ожидаемую доходность;
5. возможные риски.

Если этой информации нет, инвестору попросту не за что зацепиться.

Для него бизнес — это механизм: вложил деньги, получил прибыль. Никакой романтики — только расчёт.

Три типа инвесторов и их доходностные ожидания

1. Рисковые инвесторы (ищут быстрый рост)

Это бизнес-ангелы или частные лица, которые делают ставку на стартапы или масштабируемые модели.

Им важно:

1. насколько проект масштабируется;
2. оригинальность идеи;
3. потенциал кратного роста;
4. возможность выхода через 2–3 года с прибылью.

Ожидаемая доходность: 60–100% годовых и выше.

Форматы:

1. доля в бизнесе;
2. займ с возможностью конвертации;
3. % от выручки + бонусы.

2. Сбалансированные инвесторы (ищут разумную доходность)

Такие инвесторы заходят в бизнес, когда у него уже есть стабильность и выручка.

Им важны:

1. бизнес-модель с понятной экономикой;
2. адекватный уровень риска;
3. стабильный денежный поток.

Ожидаемая доходность: 30–60% в год.

Варианты:

1. займ под фиксированный процент;
2. участие в прибыли (например, 10% от чистой прибыли);
3. комбинированные схемы (займ + бонус).

3. Инвесторы-консерваторы (безопасность важнее доходности)

Их интересует прежде всего сохранность капитала.

Что они оценивают:

1. надёжность бизнеса;
2. наличие активов или залога;
3. юридическое оформление;
4. прозрачная отчётность.

Ожидаемая доходность: 12–20% в год.

Подходящие форматы:

1. займ с обеспечением;
2. кредит под оборудование или закупку;
3. возврат, привязанный к выручке с ограничением убытков.

Как выбрать модель и рассчитать проценты

Чтобы понять, какой процент платить инвестору, разберите свою ситуацию по следующим критериям:

1. На каком этапе ваш бизнес? Уже приносит прибыль или только выходит на операционный ноль? Есть ли возможность платить регулярно?
2. Уже приносит прибыль или только выходит на операционный ноль?
3. Есть ли возможность платить регулярно?
4. Зачем вам инвестиции? На рост оборота? Для расширения? Для запуска нового направления?
5. На рост оборота?
6. Для расширения?
7. Для запуска нового направления?
8. Что вы можете предложить в ответ? Имущество, долю, проценты, участие в прибыли?
9. Имущество, долю, проценты, участие в прибыли?

Пример: У вас прибыльный бизнес — выбирайте консервативного инвестора под 15–18% годовых. Развивающийся онлайн-сервис? Ищите партнёра с умеренным аппетитом к риску. Масштабируемый стартап? Ищите тех, кто готов к риску и жаждет x3.

Вывод: процент — это следствие, а не цель

Когда вы задаётесь вопросом "какой процент платить инвестору", важно понимать: фиксированной ставки не существует.

Всё зависит от:

1. типа инвестора,
2. зрелости бизнеса,
3. структуры предложения,
4. и финансовых возможностей вашего проекта.

Инвестор готов вложиться, если он чётко понимает, как и когда он получит свою прибыль.

Забирайте 17 инструментов, которые уже помогли нашим клиентам привлечь более 1,7 млрд. рублей частных инвестиций.  

И подписывайся на мой блог в ТГ, где рассказываю, как строю компанию «Шебо» – №1 по привлечению инвестиций.