Получить криптолицензию в МФЦА: регулирование цифровых активов

Получить криптолицензию в МФЦА необходимо проектам, которым требуется регулируемая площадка для торговли, хранения, брокерского обслуживания или управления диджитал-активами  с доступом к специальному финансовому режиму Казахстана. Речь идет о разрешении AFSA (Astana Financial Services Authority — Регулятора финансовых услуг МФЦА) на конкретную деятельность с цифровыми активами (digital assets, DA).

Получение лицензии на работу с цифровыми активами в Международном финцентре «Астана» подходит криптобиржам, кастодиальным провайдерам, брокерским платформам, инвестиционным сервисам, управляющим DA и операторам торговой инфраструктуры. Помимо регистрации, проект получает статус участника финцентра под надзором профильного регулятора.

МФЦА (AIFC) действует в особом правовом режиме внутри Казахстана. AFSA указывает, что центр представляет собой территорию в Астане, где применяется специальный режим в финансовой сфере. Право центра включает профильный Конституционный закон, регулирующий его деятельность, и акты МФЦА. Эти документы могут опираться на принципы, законодательство и судебные прецеденты Англии и Уэльса, а также стандарты ведущих финцентров.

Получить криптолицензию в МФЦА: особенности разрешения для работы с диджитал-активами

Особенности оформления криптолицензии в МФЦА определяются тем, какую регулируемую функцию выполняет компания. Один проект может совмещать несколько операций, но каждая из них должна быть правильно отражена в заявке AFSA.

Правила МФЦА о деятельности с диджитал-активами применяются к лицам, которые ведут деятельность в данной юрисдикции или из нее. Нормативы охватывают операции DA и прямо перечисляют регулируемые направления:

1. соглашения с инвестициями от своего имени; 
2. выполнение функций агента; 
3. управление вложениями; 
4. администрирование коллективной инвестиционной схемы; 
5. хранение активов; 
6. организация хранения; 
7. инвестиционный консалтинг; 
8. организация сделок;
9. предоставление денежных сервисов; 
10. управление площадкой купли-продажи DA.

Получение в МФЦА криптолицензии на создание площадки для купли-продажи DA подходит криптобирже или оператору торговой платформы. Компания организует доступ участников, правила торговли, допуск активов, исполнение заявок, отчетность и контроль рыночных нарушений.

Получить криптолицензию в МФЦА может также поставщик сервисов с цифровыми активами (DASP). Такой статус применяется к проектам, которые оказывают брокерские, агентские, кастодиальные, консультационные, инвестиционные или смежные услуги. 

Какие виды криптодеятельности лицензируются в МФЦА

Лицензирование криптодеятельности в МФЦА зависит от фактической роли компании в сделке. Регулятор смотрит на то, кто принимает клиентскую заявку, хранит активы, управляет средствами, дает рекомендации или обеспечивает торговую систему. Разрешение на работу с цифровыми активами оформляется в МФЦА для таких видов деятельности:

1. криптобиржа или торговая площадка.

Управление площадкой торговли диджитал-активами используется для биржи либо иной инфраструктуры, через которую участники совершают сделки. Оператор обязан установить правила доступа, критерии членства, порядок допуска активов, процедуры расчетов, меры против манипулирования рынком, внутренние системы контроля и отчетность перед AFSA. Правила МФЦА требуют, чтобы доступ к площадке предоставлялся по критериям, защищающим порядок торгов и интересы инвесторов;

1. кастодиальный сервис.

Модель Providing Custody (хранение активов) охватывает сервисы, которые держат DA пользователей или контролируют доступ к ним. Главные зоны проверки — кошельки, криптографические ключи, разделение клиентских средств, учет остатков, возврат имущества и защита от несанкционированных операций. Если торговая площадка также хранит цифровые активы, они не считаются обязательствами или имуществом оператора. Они должны удерживаться в пользу клиента, а каждый клиентский остаток подлежит отделению в отдельном цифровом кошельке;

1. брокерская или агентская модель.

Dealing in Investments as Agent (соглашения сделок с инвестициями в качестве агента) и Arranging Deals in Investments (организация сделок) подходят платформам, которые помогают пользователям совершать операции с DA, но не всегда становятся стороной договора. Для AFSA важно, кто принимает распоряжение, как исполняется заявка, где раскрываются риски и каким образом фиксируется согласие клиента;

1. операции от своего имени.

Формат Dealing in Investments as Principal (соглашения сделок с инвестициями от своего имени) предполагает, что фирма заключает сделки на собственный баланс. Такая деятельность несет рыночный, ликвидный и операционный риск, поэтому требования к капиталу и внутреннему управлению выше, чем у чисто агентской модели;

1. управление диджитал-активами.

Managing Investments (управление инвестициями) охватывает дискреционное распоряжение активами клиента. Компания, получившая криптолицензию в МФЦА, принимает решения по портфелю, выбирает инструменты, меняет позиции и отвечает за выполнение заявленной инвестиционной политики;

1. инвестиционное консультирование.

Advising on Investments (консалтинг по вопросам вложений) возникает, если сервис дает рекомендации по операциям с цифровыми активами. Обычная аналитика не всегда создает обязанность получить лицензию на криптодеятельность в МФЦА. Но персональная рекомендация по покупке, продаже или удержанию актива может попасть под регулируемую услугу.

Оформить разрешение на криптобизнес в МФЦА: требования к заявителю

В рамках лицензирования криптодеятельности в Международном финцентре «Астана» AFSA оценивает способность компании безопасно вести заявленную деятельность. Проверяется структура владения, управленческая команда, капитал, технологии, защита клиентского имущества и порядок финансового мониторинга.

Юридическое присутствие в МФЦА

Лицензию на создание криптопроекта в МФЦА получает структура, которая ведет деятельность в данной юрисдикции или из нее. До финального разрешения AFSA может выдать In-Principle Approval — предварительное одобрение. После этого соискатель выполняет условия: создает юрлицо, назначает совет директоров, вносит капитал и закрывает замечания регулятора.

Деловая пригодность и добросовестность

Критерий Fit and Proper применяется к заявителю, владельцам, директорам и ответственным сотрудникам. При оформлении лицензии на работу с виртуальными активами в МФЦА AFSA учитывает репутацию, опыт, дисциплинарную историю, риск финансовых нарушений и иные обстоятельства, влияющие на надежность участника.

Система администрирования

Чтобы получить лицензию на криптодеятельность в МФЦА, компания должна показать совет директоров, распределение полномочий, внутренний контроль и независимое наблюдение за рисками. Для работы с диджитал-активами особенно важны функции compliance officer (специалиста по соблюдению требований), финансового контролера, MLRO (сотрудника по отчетности в сфере противодействия нелегальному обогащению).

Для провайдера сервисов с цифровыми активами правила требуют эффективный совет директоров, достаточный опыт руководства, понятное разделение обязанностей и внутренний контроль. AFSA также может потребовать назначить риск-менеджера.

Технологическая инфраструктура

Для оформления крипторазрешения в Международном финцентре «Астана» необходимы системы и контрольные процедуры, порядок технологического управления и оценки рисков, а также политика кибербезопасности. Правила МФЦА требуют, чтобы IT-среда соответствовала масштабу бизнеса, объему операций, сложности продукта и уровню угроз.

AML/KYC

Чтобы получить лицензию на деятельность с виртуальными активами в МФЦА, криптопроект должен описать due diligence для клиента, усиленную проверку, сверку по санкционным перечням, мониторинг операций и сообщение о подозрительных сделках. AFSA в разъяснениях по заявкам указывает, что персонал должен понимать AML/CTF-процедуры, признаки подозрительной активности и порядок отчетности. Также требуется хранение документов по проверке клиентов и записей по операциям.

Клиентские активы и кошельки

Для торговой площадки действует отдельное ограничение по hot digital wallets — горячим цифровым кошелькам. Не более 30% DA розничного клиента может храниться в таких кошельках. Остаток должен быть защищен более устойчивой моделью хранения, обычно через cold wallets.

Минимальный капитал для получения криптолицензии в МФЦА

Чтобы получить криптолицензию в МФЦА, необходимо сформировать капитал не ниже установленного порога, который зависит от выбранной модели. Если фирма совмещает несколько лицензируемых операций, применяется более высокий показатель из соответствующих требований.

Для управления механизмом торговли диджитал-активами требуется больший из двух показателей: 200 000 USD либо сумма, достаточная для 12 месяцев работы в фиатной валюте с учетом реалистичных прогнозов при положительных и отрицательных рыночных сценариях. Для получения в МФЦА крипторазрешения с целью хранения цифровых активов минимальный показатель составляет 500 000 USD. В этой модели регулятор также смотрит на кошельки, ключи, разделение клиентского имущества, учет и устойчивость IT-систем.

В таблице указаны основные требования к капиталу для моделей, которые чаще всего используются при лицензировании криптосервисов в МФЦА.

В нормативах указано, что для получения криптолицензии в МФЦА поставщик услуг должен учитывать минимальную сумму и достаточность рабочего капитала для организации деятельности.

Документы для регистрации криптолицензии в МФЦА

Пакет для регистрации разрешения на криптодеятельность в МФЦА должен объяснять AFSA всю операционную модель: кто владеет бизнесом, кто управляет процессами, какие услуги оказываются, где находятся активы, как проходит проверка клиента и каким образом компания контролирует технологические риски. Досье состоит из таких блоков:

1. корпоративная документация.

Подаются учредительные материалы или их проект, структура группы, сведения о материнских и связанных компаниях, таблица акционеров, данные о бенефициарных владельцах, подтверждение источника средств, организационная схема и описание распределения функций между участниками;

1. лицензионные формы AFSA.

Для получения лицензии на работу с цифровыми активами в МФЦА соискатель должен заполнить заявление на регулируемую деятельность, формы для лиц, выполняющих контролируемые функции и для назначенных полномочий, включая MLRO, а также дополнительные приложения по конкретной услуге;

1. бизнес и финансы.

Готовятся Regulatory Business Plan (регуляторный бизнес-план), финансовая модель, прогноз доходов и затрат, расчет капитала, подтверждение внесения средств, описание продуктов, целевые рынки, категории клиентов, география операций, схема комиссий и прогноз оборотов;

1. AML/KYC-документы.

Нужны политика противодействия нелегальному обогащению и финансированию противоправной деятельности, процедура принятия клиента, механизм санкционной проверки, правила мониторинга транзакций, порядок сообщений о подозрительной активности;

1. технологические документы.

Пакет включает архитектуру IT-системы, политики управления кошельками и обеспечения кибербезопасности, планы реагирования на инциденты, непрерывности деятельности, восстановления после сбоя;

1. клиентские документы.

Готовятся условия обслуживания, раскрытие рисков, порядок рассмотрения жалоб, политика клиентских активов, правила комиссий, порядок изменения условий и уведомления пользователей.

Как оформить лицензию на работу с цифровыми активами в МФЦА: дорожная карта для криптопредпринимателей

Процесс регистрации криптолицензии в МФЦА идет через предварительную оценку модели, подготовку заявки, подачу в AFSA, выполнение условий регулятора и получение лицензии. Маршрут состоит из таких шагов:

1. Определение лицензируемой модели. 

Соискатель анализирует продукт, роли сторон, движение активов, клиентский путь и выбирает нужные Regulated Activities (регулируемые виды деятельности) — торговая площадка, хранение, сделки в качестве агента, операции от своего имени, управление, консультирование или совмещенная модель.

1. Согласование первичной позиции с AIFC Business Connect и AFSA. 

Проект направляет описание бизнеса через сервис сопровождения и первичных консультаций для претендентов на криптолицензирование в МФЦА, указывает предполагаемые услуги, категории клиентов, географию операций, тип цифровых активов и ожидаемую структуру группы. После этого обсуждается, какие разрешения нужны для работы в Международном финцентре «Астана».

1. Подготовка досье для получения лицензии на криптодеятельность в МФЦА. 

Команда формирует draft application — предварительный пакет, включая регуляторный бизнес-план, схемы операций, описание IT-системы, модель хранения активов, AML/KYC-процедуры, расчет капитала и перечень должностных лиц.

1. Подача заявления в AFSA. 

Соискатель направляет заполненный запрос на регулируемую деятельность, формы по одобренным и назначенным лицам, корпоративные материалы, финансовую модель, технологические политики и AML/CTF-пакет через канал, согласованный с AFSA.

1. Прохождение регуляторной оценки. 

Компетентный орган проверяет бизнес-модель, владельцев, директоров, капитал, систему администрирования, финансовые прогнозы, клиентские процедуры, технологическую инфраструктуру, хранение диджитал-активов и готовность персонала. Регулятор вправе направлять вопросы, проводить встречи и интервью с ответственными лицами.

1. Получение In-Principle Approval. 

Если AFSA готова двигаться к оформлению лицензии на криптодеятельность в МФЦА, заявителю выдается предварительное одобрение с условиями, которые нужно выполнить до финального разрешения.

1. Выполнение условий регулятора. 

Компания завершает регистрацию юрлица на территории AIFC, назначает директоров и ответственных сотрудников, вносит регуляторный капитал, утверждает внутреннюю документацию, подтверждает готовность IT-среды и закрывает замечания AFSA.

1. Получение лицензии на криптодеятельность в МФЦА. 

После выполнения условий AFSA выдает документ с разрешенными видами деятельности. С этого момента компания может запускать операции только в пределах одобренной модели.

После оформления криптолицензии в МФЦА фирма ведет отчетность, соблюдает требования по капиталу, проверяет клиентов, контролирует транзакции, хранит клиентские активы по утвержденным правилам, уведомляет AFSA о существенных изменениях и поддерживает технологическую защиту.

Налогообложение криптобизнеса в МФЦА

Налоговая модель после регистрации лицензии на работу с цифровыми активами в Международном финцентре «Астана» зависит от вида услуги, статуса участника МФЦА, характера дохода и выполнения условий существенного присутствия. Льготы нельзя считать автоматическими для любой криптокомпании.

Базовая ставка КПН составляет 20%. Ставка НДС — 16%. Для отдельных финуслуг участников МФЦА действует освобождение от указанных обязательных сборов. Перечень таких сервисов утвержден официально и включает, в частности, сделки с инвестициями, управление вложениями, администрирование фондов, кастодиальные услуги и организацию хранения. Для криптобизнеса важно, что термин «инвестиция» в актах МФЦА может включать digital asset (цифровой актив), если соответствующая услуга подпадает под финансовую категорию.

Условие substance — существенного присутствия

Substance (существенное присутствие) означает, что для применения налоговых льгот участник МФЦА должен подтвердить реальную экономическую связь с центром — управленческие функции, персонал, расходы, принятие решений и доходообразующие операции должны соответствовать масштабу бизнеса. Если компания не выполняет такие условия, фискальная преференция может не применяться.

После оформления лицензии на работу с цифровыми активами в МФЦА криптобизнес может получить более выгодный налоговый режим, чем обычная казахстанская компания. Но ставка не определяется только статусом. Значение имеют вид лицензированной услуги, источник дохода, включение операции в официальный перечень финануслуг, для которых применяются льготы, и выполнение substance-требований.

Заключение

Для получения криптолицензии в МФЦА, помимо регистрации компании, требуется полноценная подготовка бизнеса к надзору AFSA. Регулятор оценивает капитал, владельцев, директоров, финансовую модель, AML/KYC-процедуры, IT-систему, кошельки, защиту клиентских активов и налоговую позицию.

Сопровождение процесса регистрации разрешения на криптодеятельность в МФЦА помогает заранее определить нужные Regulated Activities (регулируемые виды деятельности), подготовить документы под ожидания AFSA, выстроить модель хранения цифровых активов и снизить риск затяжных запросов при рассмотрении заявки.

Источник: https://ybcase.com