Мегасеть британских пабов. Punch Taverns покупает Spirit Group за $4,6 млрд

Британская сеть пабов Punch Taverns одержала победу в жесткой борьбе за конкурента Spirit Group и станет крупнейшей в стране. Punch заплатит за Spirit 2,86 млрд фунтов ($4,63 млрд).

По словам источников, на аукционе по Spirit победитель предложил за сеть на 60 млн фунтов больше, чем его соперник Роберт Ченгиз, который еще на прошлой неделе считался лидером. В цену, которую предложила Punch, включены долги в 1,25 млрд фунтов. Сделка будет оплачиваться за счет заимствований и выпуска новых акций на 75 млн фунтов. Профинансировать ее поможет Morgan Stanley, консультант Punch по покупке Spirit, а также Citigroup и Royal Bank of Scotland.

Несмотря на то что приобретение было достаточно дорогим, Punch довольна сделкой, которая, по расчетам ее менеджеров, позволит значительно увеличить прибыль в этом финансовом году. “Это исключительная сделка для Punch, намеченная покупка Spirit позволит и расширить, и качественно усовершенствовать нашу компанию, — говорит гендиректор Punch Джайлс Торнли. — Покупка обеспечит намного более высокую прибыль <...> и замечательный потенциал для роста”.

Punch владеет обширной сетью пабов (сейчас состоит из 8200 заведений), созданной путем многочисленных поглощений. В 2003 г. компания выкупила конкурента Pubmaster за 1,2 млрд фунтов, а в августе этого года — 409 пабов Avebury Holdings за 219 млн фунтов. В течение двух лет Punch, как ожидается, переведет примерно 750 пабов на работу по франчайзингу, а 82 продаст. Компания также сообщила, что продаст 203 паба Admiral Taverns за 40 млн фунтов. В придачу к Spirit покупателю достанется эксклюзивное соглашение о поставках с пивоварней Scottish & Newcastle объемом в 50 млн фунтов в год. Этот актив, который Spirit получила в рамках сделки по покупке 1400 пабов у Scottish & Newcastle за 2,51 млрд фунтов в 2003 г., Punch также может продать.