Cablecom вольется в империю Liberty

Швейцарская телекоммуникационная компания Cablecom отказалась от планов разместить свои акции на фондовой бирже. Ее согласилась купить за 2,83 млрд швейцарских франков ($2,19 млрд) американская корпорация Liberty Global.

Известие о готовящейся покупке Cablecom стало неожиданностью для многих участников рынка. Ведь всего за день до анонсирования этой сделки крупные банки начали предлагать инвесторам акции Cablecom в рамках первичного размещения. Вмешавшись в сделку, Liberty пообещала выплатить владельцам Cablecom (в том числе Goldman Sachs Group) 2,83 млрд швейцарских франков наличными, а также взять на себя долги швейцарского оператора в размере 1,6 млрд франков.

Предложенная цена оказалась меньше рыночной капитализации Cablecom, которая, по оценке владельцев компании, должна была составить по результатам IPO 2,9-3,5 млрд швейцарских франков. Предполагалось, что это будет крупнейшее IPO в Швейцарии с 1998 г. Но сделка с Liberty позволяет нынешним акционерам Cablecom продать все имеющиеся у них пакеты.

Американская медиаимперия Liberty уже стала крупнейшим кабельным оператором в десяти европейских странах, включая Нидерланды, Францию и Польшу. Теперь она может стать лидером рынка и в Швейцарии. Как ожидается, сделка будет завершена уже в октябре. Предложенная Liberty цена в 10,4 раза превышает прогнозируемый объем операционного потока денежных средств Cablecom в 2006 г.